한국 증시가 7/8(수) '블랙 웬즈데이'로 약세장(bear market) 진입. KOSPI −5.35% 7,246.79 마감, 장중 −6.1%에 사이드카 발동. 6/22 사상최고 9,114.55 대비 −20.5%. 밤사이 미국 반도체 대장주는 오히려 반등. 엔비디아 +3.65%, 브로드컴 +4.83%(애플 300억 달러 규모 계약). SOX 자체는 여전히 무겁지만 대장주 되돌림 → 한국 반도체에 기술적 반등 빌미. 진짜 매크로 변수는 중동. 트럼프 "美·이란 양해각서 끝"…
오늘 코스피는 사상 최대 실적을 발표한 삼성전자가 오히려 8% 넘게 무너지며 전날 4.91% 폭락한 7,656선에서 반등 여부를 시험받습니다. 밤사이 뉴욕 증시도 나스닥이 1.16% 하락하고 필라델피아 반도체지수가 5% 넘게 밀리는 등 AI·반도체주 차익실현이 이틀째 이어졌습니다. 중국 딥시크의 자체 AI칩 개발 보도와 메타의 유휴 컴퓨팅 상업화 검토가 "AI 수요 정점" 논쟁에 불을 붙인 가운데, 원·달러 환율은 1,530원…
미국은 신고가, 한국은 외국인 이탈 — 다우가 사상 첫 53,000 돌파(신고가) 마감했는데, 어제 코스피는 외국인 1.3조 순매도로 8,000선 턱걸이. 오늘의 핵심은 이 디커플링이다. 원화가 문제 — 6월 고용쇼크로 달러는 오히려 약해졌는데(DXY 101 하회) 원달러는 1,530원까지 올랐다. 달러 약세인데 원화가 더 약하다 = 한국 고유 수급 이슈. 미국 위험선호의 엔진은 반도체·AI — 마이크론·테슬라 주도로 나스닥 +1.1%….
금요일 반등은 진짜였고, 넓었다. 코스피 +5.8% 8,088.34 마감(장중 사이드카 발동), 삼성전자 +8.2%·SK하이닉스 +10.9%. 유럽은 STOXX600 52주 신고가(+0.69%, 4주 연속 상승), DAX +0.85%. 화요일 칩發 급락이 이틀 만에 되돌려졌다. 그러나 반등의 주인은 여전히 국내 기관. 기관 +4.46조 순매수가 코스피를 끌어올렸고, 외국인은 −2.2조·개인 −2.3조로 아직 순매도. "저가매수는 기관이 먼저, 외국인 복귀는 아직"이라는 그림이 하루 더 이어졌다. 새…
미국은 "패닉"이 아니라 "회전(rotation)"으로 응답했다. 7/2 미국장에서 다우는 사상 최고치 52,900 (+1.14%)로 마감했지만, 나스닥 −0.8% (25,833)·반도체는 이틀째 하락. 자금이 고밸류 기술·칩에서 빠져나와 경기·가치주로 이동. S&P500은 사실상 보합(7,483). 6월 고용 쇼크 — 신규고용 +5.7만(컨센 +11.5만). 4·5월도 합쳐 −7.4만 하향 수정. 실업률은 4.2%로 오히려 하락했지만 이는 경제활동참가율이 61.5%(2021년 3월 이후 최저)로 떨어진 착시. 약한 고용 = 7월…
밤사이 뉴욕 증시는 상반기 80% 넘게 폭등한 반도체를 3분기 첫날 덜어내며 나스닥이 0.66% 밀렸고, 다우는 장중 사상 최고(52,305)를 찍은 뒤 보합으로 식었습니다. 문제는 환율입니다. 달러인덱스(DXY)가 15개월 최고인 101선까지 오르면서 원/달러는 이미 어제 한국 증시에서 1,549원까지 뛰었고, 외국인은 삼성전자 한 종목만 1조 원 넘게 순매도했습니다. 오늘 코스피는 전날 2% 급락한 8,300선에서 출발하며, "반도체 고점 논란"과 "원화…
미국, 6년 만의 최고 분기로 마감. 6/30(미국) S&P500 +0.79%·나스닥 +1.52%, 다우 사상 첫 52,000 돌파. 2분기는 S&P500·나스닥 기준 2020년 이후 최고 분기 — AI 인프라 투자 + 이란전 종료 기대(유가 $70 부근)가 받쳐줬다. KOSPI, 폭락에서 한숨 돌렸다. 한국장 6/30 +1.24% 8,498.66 마감. 6/23 ~10% 폭락·외국인 반도체 대량 매도의 충격에서 삼성전자·SK하이닉스가 일단 안정. 반등이지 추세전환은 아직…
지난주의 거울상이 하룻밤 만에 펼쳐졌습니다. 지난 한 주 내내 미국에서 빠지던 건 칩이었고, 그 약세를 한국이 갭다운으로 받아 서킷브레이커가 두 번 걸렸습니다. 그런데 월요일(6/29) 미국 본장에서 그 AI 거래가 통째로 돌아왔습니다 — 나스닥 +2.07%, S&P500은 7,439로 사상 최고, 다우는 처음으로 52,000선을 넘었고(52,182.74), 반도체 ETF(SMH)도 +3% 반등했습니다. 5거래일 하락을 단 하루에 되돌린 셈입니다. 연료는 셋이었습니다 —…
금요일 미국이 답했습니다. 지난 금요일(6/26) AM 리포트가 던진 질문은 "칩 매도가 진정이냐 확산이냐"였는데 — 미국 본장의 답은 "칩만 빠지고, 시장은 버텼다"였습니다. 반도체(SOX)는 또 -4.8% 무너졌지만, S&P500은 보합(-0.05%), 다우도 보합(-0.09%), 무엇보다 공포지수 VIX가 장초 20선에서 18.89로 되내려앉으며 패닉이 아니라는 신호를 냈습니다. 즉 이번 사태는 거시 붕괴가 아니라 너무 붐볐던 칩 포지션의 청산이라는 진단이 한 번 더…
마이크론은 옳았습니다. 그런데 미국 기술주는 따라가지 않았습니다. 어제(6/25) 미국장에서 마이크론은 +17% 폭등하며 'AI 버블론'을 데이터로 부쉈지만, 정작 나스닥은 -0.46%로 4거래일 연속 하락(2월 이후 첫 4일 연속 약세)했습니다. 애플이 맥북·아이패드 가격 인상을 발표하며 -6%(작년 4월 이후 최악), 마이크로소프트도 엑스박스 인상으로 -3.8%. 반대로 비기술주가 다우를 사상 최고로 끌어올렸습니다. 메모리값이 오르니 메모리를 파는 회사(마이크론·샌디스크)는 웃고, 메모리를 사는 회사(애플·MS)는…