캔서방

9월 16일 아침 이 자리에서 점 하나를 보자고 적었습니다. 점도표의 올해 말 중간값이 4.00%를 넘으면 "한 번 더", 정확히 4.00%면 "여기서 끝". 답은 4.1%였습니다. 18명 중 16명이 올해 한 번 이상 더 올린다고 찍었습니다. 연준은 "아직 남았다"고 말했습니다. 그런데 시장은 하루 만에 그 말을 넘어섰습니다. 9월 17일 S&P500은 +1.12%, 나스닥100은 +1.73%. 사우디 동서 송유관이 곧…

어젯밤 이 자리에서 한국장에 네 가지를 걸어 두었습니다. 코스피가 6,600선을 지키며 5일 연속 하락을 끊는가, 국고채 10년물이 더 오르는가, 원/달러가 1,365원을 넘는가, 외국인이 6일 연속 순매도를 끊는가. 코스피는 끊었습니다. 6,717.97, 1.37% 상승. 닷새 만의 반등입니다. 그런데 같은 날 원/달러는 1,368.6원으로 9.2원 더 밀렸고, 외국인은 1조6,808억을 더 팔아 엿새째 매도를 이어갔습니다. 주가는 올랐는데 환율은 나빠졌고 외국인은…

어제 이 자리에서 던진 질문은 반도체였습니다. 미국에서 반도체지수가 하루에 5.86% 빠졌고, 그 매도가 한국 밖으로 나가는 돈인지 한국 안에서 자리를 옮기는 돈인지를 물었습니다. 오늘 아침, 그 질문은 유효기간이 하루였다는 것이 드러났습니다. 어제 한국장에서 삼성전자는 0.20%, SK하이닉스는 0.41% 내리는 데 그쳤습니다. 미국 반도체의 5.86%는 거의 전이되지 않았습니다. 그런데 코스피는 오후 1시부터 마이너스로 돌아서 6,627.26(-0.85%), 4거래일 연속…

지난주 내내 시장을 움직인 것은 유가와 금리였습니다. 오늘 아침은 다릅니다. 토요일에 공개된 에세이 한 편이 아시아·유럽·미국 증시의 반도체와 AI 주식을 동시에 끌어내렸습니다. 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 "AI 개발 속도를 늦추자"고 제안했고, 샘 올트먼과 일론 머스크가 여기에 동조했습니다. 코스피는 6,684.37(−3.26%) 로 마쳤습니다. SK하이닉스가 −6.35%, 삼성전자가 −4.05% 입니다. 같은 이유로 소프트뱅크는 도쿄에서 −10.72%, ASML은 유럽에서 5% 넘게…

미국 8월 소비자물가(CPI)가 오늘 아침 나왔습니다. 헤드라인은 전월 대비 +0.4% 로 예상과 같았고, 근원은 +0.3% 로 예상(+0.2%)보다 높았습니다. 어제 이 리포트는 이렇게 적었습니다. "CPI 근원만 뜨겁게 나오면 PPI가 예외였다는 뜻이 되어 인상 논리가 굳는다. 두 지표가 갈리는 쪽이 시장에는 더 어려운 결과다." 오늘 정확히 그 결과가 나왔습니다. 그런데 발표 직후 미국 주가지수 선물은 0.6~0.7% 오른…

미국 8월 생산자물가(PPI)가 오늘 아침 나왔습니다. 헤드라인은 전월 대비 +0.4% 로 예상과 같았고, 근원은 +0.2% 로 예상(+0.3%)을 밑돌았습니다. 어제 이 리포트는 표를 하나 그려 두었습니다. "헤드라인은 오르고 근원은 잠잠하면, 연준이 일시적 공급 충격으로 넘길 여지가 생긴다." 오늘 PPI는 정확히 그 줄에 찍혔습니다. 그런데 발표 30분 뒤 미국 10년물 국채 금리는 4.91% 로 올라갔습니다. 8bp 상승,…

코스피가 오늘 7,051.64로 마쳤습니다. 전일 대비 1.40% 상승, 33거래일 만의 7,000선 종가 탈환입니다. 7월 23일 이후 처음입니다. 이 리포트는 지난 이틀 동안 같은 말을 반복해 적었습니다. 종가가 기준이고, 장중 돌파 뉴스에 의미를 두지 말 것. 8월 14일·8월 18일·9월 8일, 세 번 모두 장중에 7,000을 넘었다가 종가로는 지키지 못했기 때문입니다. 오늘은 네 번째 시도였고, 처음으로 종가가…