추석 연휴를 마치고 다시 열린 코스피가 6,889.74(−2.70%)로 7,000선을 내줬습니다. 외국인이 3조2,263억원, 기관이 1조174억원을 팔았고, 삼성전자와 SK하이닉스가 각각 5% 넘게 내렸습니다. 서울을 누른 것은 세 가지가 한꺼번에 온 것입니다. 5%를 넘은 미국 금리, 트럼프 대통령의 이란 제안 거절로 다시 오른 유가, 그리고 AI 데이터센터 투자 속도에 대한 의심입니다. 그 세 번째 재료가 오늘 뉴욕으로 넘어왔습니다. 오픈AI가…
어젯밤 미국 10년물 금리가 19년 만의 5.11%를 찍었습니다. 그런데 오늘 도쿄는 올랐습니다. 닛케이225는 65,647(+628p, 약 +0.97%). 사흘 연휴에서 돌아온 도쿄가 먼저 본 것은 금리가 아니라, 쉬는 동안 뉴욕에서 8% 넘게 오른 반도체였습니다. 도쿄일렉트론과 어드반테스트가 지수를 끌었습니다. 다만 더 넓은 지수인 토픽스는 내렸습니다. 오른 것은 비싼 반도체 몇 종목이었고, 시장 전체는 금리를 받았습니다. 같은 시각 워싱턴에서는…
추석 연휴 전 마지막 거래일, 코스피는 올랐습니다. 7,080.92, 0.90% 상승, 나흘 연속입니다. 그런데 누가 샀는지를 보면 이야기가 달라집니다. 외국인은 팔았습니다. 나흘째 순매수를 이어 갈지가 어제 저녁 제가 가장 중요하다고 적은 한 가지였는데, 외국인은 약 5,047억원 순매도로 돌아섰습니다. 개인도 1조 4,396억원을 팔았습니다. 그럼 누가 샀을까요. 기타법인이 1조 6,323억원을 샀습니다. 기타법인은 대부분 자사주를 사들이는 회사 자신입니다. 기관이…
어젯밤 뉴욕은 좋았습니다. 나스닥이 사상 최고로 마쳤고, 필라델피아 반도체지수는 4.29% 올랐습니다. 오늘 아침 서울은 그 선물을 받아서 2.20% 높은 7,161.61로 문을 열었습니다. 장중 7,171.44까지 올랐습니다. 그리고 종가는 7,017.91, 딱 0.15% 상승이었습니다. 고점에서 153포인트를 그대로 반납했습니다. 선물을 받아 열었다가, 닫을 때는 빈손이었습니다. 그런데 그 안을 열어 보면 더 이상한 것이 있습니다. 오늘 외국인은 샀습니다. 사흘 연속…
어제 이 자리에서 네 가지를 물었습니다. 한국장이 오늘 답을 냈습니다. 코스피는 7,007.72로 마쳤습니다. 7,000선 위에 종가로 남았습니다. 물어본 대로라면 합격입니다. 그런데 산 사람을 세어 보면 이야기가 달라집니다. 기관 혼자 1조 4,900억 원을 샀습니다. 외국인은 오전에 사다가 종가에는 순매도로 돌아섰습니다. 그리고 오른 종목은 310개, 내린 종목은 552개입니다. 지수는 올랐는데 시장 폭은 마이너스입니다. 삼성전자 한 종목(+4.98%)이 지수…
9월 16일 아침 이 자리에서 점 하나를 보자고 적었습니다. 점도표의 올해 말 중간값이 4.00%를 넘으면 "한 번 더", 정확히 4.00%면 "여기서 끝". 답은 4.1%였습니다. 18명 중 16명이 올해 한 번 이상 더 올린다고 찍었습니다. 연준은 "아직 남았다"고 말했습니다. 그런데 시장은 하루 만에 그 말을 넘어섰습니다. 9월 17일 S&P500은 +1.12%, 나스닥100은 +1.73%. 사우디 동서 송유관이 곧…
어젯밤 이 자리에서 한국장에 네 가지를 걸어 두었습니다. 코스피가 6,600선을 지키며 5일 연속 하락을 끊는가, 국고채 10년물이 더 오르는가, 원/달러가 1,365원을 넘는가, 외국인이 6일 연속 순매도를 끊는가. 코스피는 끊었습니다. 6,717.97, 1.37% 상승. 닷새 만의 반등입니다. 그런데 같은 날 원/달러는 1,368.6원으로 9.2원 더 밀렸고, 외국인은 1조6,808억을 더 팔아 엿새째 매도를 이어갔습니다. 주가는 올랐는데 환율은 나빠졌고 외국인은…
어제 이 자리에서 던진 질문은 반도체였습니다. 미국에서 반도체지수가 하루에 5.86% 빠졌고, 그 매도가 한국 밖으로 나가는 돈인지 한국 안에서 자리를 옮기는 돈인지를 물었습니다. 오늘 아침, 그 질문은 유효기간이 하루였다는 것이 드러났습니다. 어제 한국장에서 삼성전자는 0.20%, SK하이닉스는 0.41% 내리는 데 그쳤습니다. 미국 반도체의 5.86%는 거의 전이되지 않았습니다. 그런데 코스피는 오후 1시부터 마이너스로 돌아서 6,627.26(-0.85%), 4거래일 연속…
지난주 내내 시장을 움직인 것은 유가와 금리였습니다. 오늘 아침은 다릅니다. 토요일에 공개된 에세이 한 편이 아시아·유럽·미국 증시의 반도체와 AI 주식을 동시에 끌어내렸습니다. 앤트로픽 CEO 다리오 아모데이가 "AI 개발 속도를 늦추자"고 제안했고, 샘 올트먼과 일론 머스크가 여기에 동조했습니다. 코스피는 6,684.37(−3.26%) 로 마쳤습니다. SK하이닉스가 −6.35%, 삼성전자가 −4.05% 입니다. 같은 이유로 소프트뱅크는 도쿄에서 −10.72%, ASML은 유럽에서 5% 넘게…
미국 8월 소비자물가(CPI)가 오늘 아침 나왔습니다. 헤드라인은 전월 대비 +0.4% 로 예상과 같았고, 근원은 +0.3% 로 예상(+0.2%)보다 높았습니다. 어제 이 리포트는 이렇게 적었습니다. "CPI 근원만 뜨겁게 나오면 PPI가 예외였다는 뜻이 되어 인상 논리가 굳는다. 두 지표가 갈리는 쪽이 시장에는 더 어려운 결과다." 오늘 정확히 그 결과가 나왔습니다. 그런데 발표 직후 미국 주가지수 선물은 0.6~0.7% 오른…