어제(6/29) 뉴욕이 그린 V자를 오늘 새벽 아시아가 그대로 따라 그렸습니다. 코스피는 +0.97%(8,476.48), 닛케이는 사상 처음 70,000선을 넘겼고(+0.86%), 삼성전자(+3.41%)·SK하이닉스를 앞세운 반도체가 반등을 이끌었습니다. 어제 PM 리포트가 예고한 '시차 순풍'이 실제로 불었습니다. 그런데 한 꺼풀 아래를 보면 결이 다릅니다 — 그 갭업을 외국인은 3.8조원어치 팔아치웠고, 그 물량을 기관(+2.94조)과 개인(+0.84조)이 받았습니다. 원/달러도 강세로 돌기는커녕 1,547.8로 더 올랐습니다(원화 약세)….
지난주의 거울상이 하룻밤 만에 펼쳐졌습니다. 지난 한 주 내내 미국에서 빠지던 건 칩이었고, 그 약세를 한국이 갭다운으로 받아 서킷브레이커가 두 번 걸렸습니다. 그런데 월요일(6/29) 미국 본장에서 그 AI 거래가 통째로 돌아왔습니다 — 나스닥 +2.07%, S&P500은 7,439로 사상 최고, 다우는 처음으로 52,000선을 넘었고(52,182.74), 반도체 ETF(SMH)도 +3% 반등했습니다. 5거래일 하락을 단 하루에 되돌린 셈입니다. 연료는 셋이었습니다 —…
지난주 미국 증시의 진짜 이야기는 지수가 아니라 칩이었습니다. S&P500은 7,354로 사실상 보합권을 지켰지만 나스닥은 5거래일 연속 하락했고, 그 한복판엔 OpenAI의 IPO 2027년 연기설이 불러온 AI·반도체 차익실현이 있었습니다. 오늘(6/29) 미장 전망은 분위기가 달라집니다 — 美·이란이 호르무즈 교전 뒤 "일단 휴전 유지"에 합의하면서 나스닥100 선물이 1% 넘게 반등하고 유가는 $70선으로 내려왔습니다. 다만 7/3 독립기념일 휴장으로 거래일이 4일뿐인…
금요일 미국이 답했습니다. 지난 금요일(6/26) AM 리포트가 던진 질문은 "칩 매도가 진정이냐 확산이냐"였는데 — 미국 본장의 답은 "칩만 빠지고, 시장은 버텼다"였습니다. 반도체(SOX)는 또 -4.8% 무너졌지만, S&P500은 보합(-0.05%), 다우도 보합(-0.09%), 무엇보다 공포지수 VIX가 장초 20선에서 18.89로 되내려앉으며 패닉이 아니라는 신호를 냈습니다. 즉 이번 사태는 거시 붕괴가 아니라 너무 붐볐던 칩 포지션의 청산이라는 진단이 한 번 더…
마이크론은 옳았지만, 시장은 듣지 않았습니다. 단 하루 전 +17% 폭등하며 'AI 버블론'을 데이터로 부쉈던 마이크론이, 오늘 새벽 미국 프리장에서 -5%로 되돌려졌습니다. 그 사이 한국에서는 코스피가 -5.81% 폭락하며 이번 주에만 두 번째 서킷브레이커(올해 5번째)가 발동됐습니다. 어제(6/25) +5.42%로 8,930까지 끌어올렸던 'V자 반등'이 하루 만에 통째로 반납돼 8,411로 주저앉았습니다. 어제 PM 리포트가 "오늘의 가장 중요한 한 가지는 외국인이…
마이크론은 옳았습니다. 그런데 미국 기술주는 따라가지 않았습니다. 어제(6/25) 미국장에서 마이크론은 +17% 폭등하며 'AI 버블론'을 데이터로 부쉈지만, 정작 나스닥은 -0.46%로 4거래일 연속 하락(2월 이후 첫 4일 연속 약세)했습니다. 애플이 맥북·아이패드 가격 인상을 발표하며 -6%(작년 4월 이후 최악), 마이크로소프트도 엑스박스 인상으로 -3.8%. 반대로 비기술주가 다우를 사상 최고로 끌어올렸습니다. 메모리값이 오르니 메모리를 파는 회사(마이크론·샌디스크)는 웃고, 메모리를 사는 회사(애플·MS)는…